Pozitívna Korelácia v Finančných a Kapitálových Trhoch
Pozitívna korelácia je pojmom, ktorý sa často používa v oblasti finančných a kapitálových trhov na popis vzájomného vzťahu medzi dvoma alebo viacerými finančnými aktívami, ako sú akcie, dlhopisy, komodity alebo iné investičné nástroje. Táto korelácia nastáva, keď nadpriemerné výnosy jedného cenného papiera (ČP) sprevádzajú nadpriemerné výnosy druhého cenného papiera.
Akcie Automobilového Priemyslu a Gumárenského Priemyslu
Jedným zo spoločných príkladov pozitívnej korelácie je vzťah medzi akciami automobilového priemyslu a akciami gumárenského priemyslu. Keď stúpnu ceny akcií automobilového priemyslu, často býva spojené so zvýšenou dopytom po automobiloch a iných motorových vozidlách. Tento rast môže viesť k zvýšenému dopytu po pneumatikách a ďalších gumárskych výrobkoch, čo zasa zvyšuje ziskovosť spoločností v gumárenskom priemysle. V dôsledku toho môžeme pozorovať rast cien akcií v oboch priemyselných sektoroch.
Investičný Portfólio a Diverzifikácia
Investori často vytvárajú investičné portfóliá, aby dosiahli optimálne znižovanie rizika a dosiahli stabilnejší výnos. V prípade pozitívnej korelácie medzi aktívami by však nemali očakávať optimálne zníženie rizika v ich portfóliu. To znamená, že ak majú investori v portfóliu viacero aktív, ktoré sú pozitívne korelované, riziko investície sa nemusí dostatočne znížiť, keďže výnosy týchto aktív budú reagovať na podobné trhové faktory.
Záver
Pozitívna korelácia je dôležitým pojmom v oblasti investovania a finančnej analýzy. Porozumenie tejto korelácie je nevyhnutné pre investičné rozhodnutia a diverzifikáciu portfólia. Investori by mali byť vedomí vzťahov medzi rôznymi investičnými aktívami a brať ich do úvahy pri tvorbe svojich investičných stratégií.
ak nadpriemerné výnosy jedného CP sprevádzajú nadpriemerné výnosy druhého CP. Napr. ak stúpnu ceny akcií automobilového priemyslu, automaticky budú stúpať aj ceny gumárenského priemyslu. Takýmto investovaním sa nedosiahne optimálne zníženie rizika v portfóliu.
Ak nadpriemerné výnosy jedného CP sprevádzajú nadpriemerné výnosy druhého CP.