Ukazovateľ výdavkov: Hodnotenie Nákladov na Investičné Fondy
Ukazovateľ výdavkov je dôležitým ukazovateľom pri hodnotení nákladov spojených s investičnými fondmi. Vyjadruje percentuálny podiel aktív fondu, ktorý sa ročne vydáva na zabezpečenie jeho činnosti. Tento ukazovateľ zahŕňa rôzne poplatky a výdavky spojené s prevádzkou fondu, ako sú komisionárske poplatky 12b-1, poplatok za správu, administratívne náklady a iné náklady spojené s portfóliom fondu.
Výpočet Ukazovateľa výdavkov
Ukazovateľ výdavkov sa vypočítava ako pomer celkových nákladov fondu k jeho celkovým aktívam. Vzorec pre výpočet je následovný:
Ukazovateľ výdavkov = (Celkové náklady fondu / Celkové aktíva fondu) * 100
V tomto vzorci:
- Celkové náklady fondu zahŕňajú komisionárske poplatky, poplatok za správu, administratívne náklady a ďalšie náklady spojené s prevádzkou fondu.
- Celkové aktíva fondu predstavujú hodnotu všetkých aktív, ktoré sú súčasťou portfólia fondu.
Význam Ukazovateľa výdavkov
Ukazovateľ výdavkov je dôležitým kritériom pri výbere investičného fondu. Nižší Ukazovateľ výdavkov naznačuje, že investorom budú účtované nižšie náklady na investovanie do fondu. Naopak, vyšší Ukazovateľ výdavkov môže znamenať, že investor bude platiť významné náklady na správu fondu, čo môže znížiť výnosy z investície.
Veľkosť Ukazovateľa výdavkov môže byť dôležitým faktorom pri rozhodovaní o tom, do akého fondu investovať. Investor by mal zvážiť nielen očakávaný výnos fondu, ale aj náklady spojené s touto investíciou.
Záver
Ukazovateľ výdavkov je užitočným nástrojom na hodnotenie nákladov spojených s investičnými fondmi. Pomáha investičným manažérom a investorom rozhodnúť sa, či sú náklady na investovanie do fondu primerané voči očakávaným výnosom. Nižšie náklady môžu znamenať väčšie výnosy pre investorov.
Percentuálny podiel aktív podielového fondu, ktorý sa ročne vydáva na zabezpečenie jeho činnosti. Pri zostavení ročnej správy fondu sa do tohto ukazovateľa zahŕňajú komisionárske poplatky 12b-1, poplatok za správu, administratívne výdavky, operačné výdavky a všetky iné výdavky spojené s aktívami fondu. Pri výpočte ukazovateľa výdavkov sa do úvahy neberú výdavky na služby maklérov pri kúpe a predaji cenných papierov v portfóliu fondu, ale ani úvodné, alebo konečné zaťaženie fondu, teda vstupný, alebo výstupný poplatok. Ak sú aktíva fondu malé, ukazovateľ výdavkov môže byť dosť vysoký. Naopak, ak sa čisté aktíva fondu zväčšujú, ukazovateľ výdavkov by sa mal zmenšovať, pretože výdavky sa rozkladajú do relatívne širokej základne aktív. Veľkosť ukazovateľa výdavkov je jedným z dôležitých kritérií pre výbere podielového fondu. Pre každú kategóriu fondov sa vypočítava priemerná úroveň nákladov, s ktorou sa porovnávajú náklady konkrétneho fondu. Má tiež pomenovanie Management Expense Ratio, MER. Anglický ekvivalent tohto výrazu je Expense Ratio.